ที่โอน หุ้น ตัวเลือก

ตัวเลือกหุ้นที่สามารถโอนได้เรียลไทม์หลังจากผ่านไปเป็นชั่วโมง Pre-Market News การอ้างถึง Flash ข้อสรุป Interactive Charts การตั้งค่าเริ่มต้นโปรดทราบว่าเมื่อคุณทำการเลือกแล้วจะใช้กับการเข้าชม NASDAQ ในอนาคตทั้งหมด หากคุณสนใจที่จะกลับไปใช้ค่าเริ่มต้นของเราเมื่อใดก็ตามโปรดเลือกการตั้งค่าเริ่มต้นด้านบน หากคุณมีข้อสงสัยหรือพบปัญหาใด ๆ ในการเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณโปรดอีเมล isfeedbacknasdaq โปรดยืนยันการเลือกของคุณ: คุณได้เลือกที่จะเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณสำหรับการค้นหาข้อเขียน ตอนนี้จะเป็นหน้าเป้าหมายเริ่มต้นของคุณจนกว่าคุณจะเปลี่ยนการกำหนดค่าอีกครั้งหรือลบคุกกี้ของคุณ คุณแน่ใจหรือไม่ว่าต้องการเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าของคุณเราขอให้คุณโปรดปิดใช้ตัวบล็อกโฆษณาของคุณ (หรืออัปเดตการตั้งค่าเพื่อให้แน่ใจว่ามีการเปิดใช้จาวาสคริปต์และคุกกี้) เพื่อให้เราสามารถให้ข่าวตลาดฉบับแรกแก่คุณได้ต่อไป และข้อมูล youve คาดหวังจากเรา 12 ธันวาคม 2006 โพสต์โดย Allan Brown ผู้อำนวยการระบบแอมป์ Recognition HR เราทำงานอย่างหนักเพื่อดึงดูดและรักษาพรสวรรค์ที่ดีที่สุดในโลกในหลายวิธีและส่วนหนึ่งของที่จะเสนอการชดเชยการแข่งขัน แพคเกจ เราเสนอสิ่งที่เป็นมาตรฐานเช่นเงินเดือนในการแข่งขันสิ่งจูงใจเงินสดหน่วยลงทุนและออปชั่นหุ้นที่ จำกัด แต่เรายังมุ่งมั่นที่จะสร้างสรรค์นวัตกรรม ดังนั้นวันนี้ได้มีการประกาศโครงการชดเชยใหม่ที่เรียกว่า Transferable Stock Options (TSOs) เช่นเดียวกับโปรแกรมตัวเลือกสต็อกพนักงานส่วนใหญ่โปรแกรม Googles จนถึงปัจจุบันทำให้พนักงานสามารถทำสองสิ่งได้ด้วยตัวเลือก เมื่อได้รับสิทธิ (1) ถือหุ้นหรือ (2) ใช้สิทธินั้นและถือหรือขายหุ้น ด้วยโครงการ TSO ใหม่พนักงานจะมีทางเลือกเพิ่มเติม: พวกเขาสามารถโอน (ขาย) ตัวเลือกให้สถาบันการเงินผ่านขั้นตอนการเสนอราคาที่แข่งขันได้ ความสามารถในการขายตัวเลือกไม่ใช่แนวคิดใหม่ ๆ - วันนี้ผู้คนสามารถซื้อและขายตัวเลือกเพื่อซื้อหุ้น GOOG และหุ้นของ บริษัท อื่น ๆ ในตลาดสาธารณะได้ อะไรคือเรื่องนวนิยายที่เรากำลังขยายความสามารถนี้เพื่อการค้าตัวเลือกกับตัวเลือกหุ้นของพนักงาน โดยปกติแล้วพนักงานจะได้รับความคุ้มค่าจากตัวเลือกหุ้นโดยการออกกำลังกายหลังจากได้รับสิทธิ์และขายหุ้นที่ได้รับจากการออกกำลังกายในราคาที่สูงขึ้นหากราคาหุ้นของ บริษัท มีความชื่นชมตั้งแต่เวลาที่ได้รับทุน ด้วยโครงการ TSO พนักงานจะสามารถขายตัวเลือกต่างๆให้กับสถาบันการเงินที่เสนอราคาสูงสุดซึ่งอาจจะเต็มใจที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัยสูงกว่าความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิกับราคาตลาดของหุ้นของ Google (แม้ว่าจะเป็นราคาการใช้สิทธิ สูงกว่าราคาตลาด) พรีเมี่ยมที่จ่ายเป็นค่าเวลาของตัวเลือก เพิ่มเติมเกี่ยวกับว่าและวิธีการสถาบันจะทำเช่นนี้และทำไมเป็นที่นี่ พนักงานจะยังคงมีทางเลือกในการออกกำลังกายเพียงอย่างเดียวและถือหรือขายหุ้นด้วย แต่ถ้าพวกเขาเลือกที่จะขายตัวเลือกพวกเขาสามารถใช้เครื่องมือออนไลน์แบบง่ายๆที่จะแสดงราคาที่ดีที่สุดแก่สถาบันการเงินที่เข้าร่วมโครงการยินดีที่จะจ่ายสำหรับตัวเลือกที่ตกเป็นเหยื่อของพวกเขาในแบบเรียลไทม์ ด้วยเครื่องมือดังกล่าวพวกเขาจะสามารถขายตัวเลือกที่มีอยู่ให้แก่ผู้เสนอราคาสูงสุดได้ นอกเหนือจากการเพิ่มมูลค่าของตัวเลือกทุกตัวที่พนักงานได้รับโปรแกรม TSO ทำให้มูลค่าของตัวเลือกของพวกเขาเป็นรูปธรรมมากขึ้น ในอดีตพนักงานมักให้ความสำคัญกับตัวเลือกหุ้นของ Google ตามความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิและราคาหุ้นในปัจจุบัน (เรียกว่ามูลค่าตามจริง) เนื่องจาก Google มีตัวเลือกให้กับราคาการออกกำลังกายที่อยู่ในหรือเหนือกว่าราคาตลาดของ Google หุ้นพนักงานจำนวนมากจึงไม่ให้ความสำคัญกับตัวเลือกในวันที่ได้รับ ด้วยการแสดงให้พนักงานเห็นว่าสถาบันการเงินยินดีที่จะจ่ายค่าทางเลือกอย่างไรให้ชัดเจนว่ามูลค่าของตัวเลือกนั้นมีมากกว่าค่าที่แท้จริง เราไม่ได้นำเสนอโปรแกรมนี้สำหรับทุกคนหรือสำหรับตัวเลือกหุ้นทั้งหมด Google Executive Management Group (EMG) อาจไม่เข้าร่วมและมีสิทธิ์ได้รับตัวเลือกสต็อกพนักงานที่ได้รับหลังจากการเสนอขายหุ้นของเราเท่านั้น นอกจากนี้เราควรสังเกตด้วยว่าเราได้หารือกับคณะกรรมการ ก. ล.ต. และปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ ใดก็ตามเราเลือกมอร์แกนสแตนลีย์ในการจัดการการประมูลของ TSOs เหล่านี้ระหว่างพนักงานของเราและผู้ชนะการประมูลหลายและเรากำลังทำงานกับสถาบันการเงินหลายแห่งที่จะเข้าร่วมเป็นผู้ประมูลในการประมูล เราคาดว่าจะมีโปรแกรมนี้ทำงานได้ในไตรมาสที่สองของปี 2550 หากคุณสงสัยว่านี่จะเป็นอย่างไรสำหรับพนักงานนี่เป็นตัวอย่างสถานการณ์ มีข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการบัญชีที่เกี่ยวข้องที่นี่ และสำหรับคำตอบสำหรับคำถามอื่น ๆ เราจะรวบรวม Q และ A อย่างกว้างขวาง (คุณจะสังเกตเห็นภาษากฎหมายบางส่วนด้านล่างและที่ด้านล่างของข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดที่เราเชื่อมโยงไปรวมอยู่ด้วยเพราะเราจะยื่นคำจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการ ก. ล.ต. เพื่อเป็นข้อเสนอในการเสนอโครงการนี้และเราต้องการช่วยคุณค้นหาทั้งหมด ของข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับคำชี้แจงการลงทะเบียนนี้) Google อาจยื่นคำแถลงการลงทะเบียน (รวมถึงหนังสือชี้ชวน) กับสำนักงาน ก. ล.ต. เพื่อเสนอขายต่อการสื่อสารนี้ ก่อนที่คุณจะลงทุนคุณควรอ่านหนังสือชี้ชวนในเอกสารการลงทะเบียนและเอกสารอื่น ๆ ที่ Google ยื่นต่อ SEC เพื่อขอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Google และข้อเสนอนี้ คุณอาจได้รับเอกสารเหล่านี้ฟรีโดยไปที่ EDGAR ในเว็บไซต์ของ SEC ที่ sec. gov อีกทางเลือกหนึ่งคือ Google จะจัดเตรียมหนังสือชี้ชวนไว้หลังจากที่ยื่นคำขอหากคุณร้องขอโดยโทรฟรีหมายเลข 1-866-468-4664 หรือส่งอีเมลไปยัง investorgoogle ตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่สามารถโอนขายได้ Employee Stock options ของพนักงานมักเป็นส่วนสำคัญของ มูลค่าสุทธิของผู้บริหาร ซึ่งอาจเป็นจริงสำหรับผู้บริหารที่ทำงานด้านเทคโนโลยีหรือ บริษัท ที่เติบโตใหม่ ๆ เนื่องจากความชุกของหุ้นใน บริษัท เหล่านี้และศักยภาพในการแข็งค่าอย่างมาก ด้วยอัตราภาษีอสังหาริมทรัพย์ระดับบนสุดของรัฐบาลกลางที่ 55 รัฐบาลและผู้บริหารจะต้องพิจารณาลบเนื้อหานี้ออกจากอสังหาริมทรัพย์ที่ต้องเสียภาษีโดยการโอนตัวเลือกให้กับสมาชิกในครอบครัวหรือเพื่อความไว้วางใจเพื่อประโยชน์ของสมาชิกในครอบครัว การโอนตัวเลือกหุ้นของพนักงาน แต่เกี่ยวข้องกับการพิจารณากฎต่างๆเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ภาษีของขวัญและภาษีเงินได้ บทความนี้เป็นการตรวจสอบผลกระทบด้านภาษีอากรของขวัญและภาษีเงินได้ของพนักงานที่เกี่ยวข้องกับการโอนสิทธิโดยพนักงานและชี้ประเด็นเกี่ยวกับกฎหมายหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง เนื่องจากบทความนี้ชี้ให้เห็นว่านายจ้างและพนักงานที่สนใจในการดำเนินการโอนสิทธิควรดำเนินการด้วยความระมัดระวัง นายจ้างมักให้สิทธิ์ในหุ้นแก่พนักงานทั้งในรูปแบบตัวเลือกหุ้น (quotIScent) หุ้นหรือ quotnonqualified stock quoteg (quotNSOsquot) ISOs ให้สิทธิประโยชน์ทางด้านภาษีแก่พนักงานบางส่วนและอยู่ภายใต้ข้อกำหนดด้านคุณสมบัติตามประมวลรัษฎากรภายใน (1) เหนือสิ่งอื่นใด ISOs อาจมีการห้ามมิให้โอนแม้ว่า ISOs อาจโอนไปยังผู้รับประโยชน์ (รวมทั้งทรัพย์สินของพนักงาน) เมื่อตายของพนักงาน (2) ตัวเลือกที่โอน (หรือสามารถโอนเปลี่ยนมือได้) ในช่วงอายุการใช้งานของพนักงานไม่ว่าจะโดยเงื่อนไขเดิมหรือโดยการแก้ไขภายหลังจะไม่มีคุณสมบัติเป็น ISO แต่จะถือว่าเป็น NSO เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี แม้ว่า NSOs จะไม่อยู่ภายใต้ข้อ จำกัด ของ ISO nontransferability แผนสิทธิในหุ้นหลายรายการมีข้อ จำกัด ในการโอนย้ายคล้ายกับข้อกำหนดที่ใช้กับ ISOs นายจ้างที่อนุญาตให้พนักงานโอนตัวเลือกของพวกเขาโดยทั่วไปจะทำเช่นนั้นในลักษณะ จำกัด โดยตัวอย่างเช่นการ จำกัด การโอนตัวเลือกให้กับสมาชิกในครอบครัวของพนักงานหรือความไว้วางใจจากครอบครัว การพิจารณาค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับภาษีอากร (ESTATE TAX CONSIDERATIONS) ในกรณีที่ลูกจ้างเสียสิทธิในการถือครองหุ้นของพนักงานที่ยังไม่ได้เลือกไว้มูลค่าของสิทธิในช่วงเวลาที่เสียชีวิต (เช่นความแตกต่างระหว่างราคาตลาดของหุ้นและราคาการใช้สิทธิ) จะรวมอยู่ในที่ดินและสถานที่ของพนักงาน ภาษีอสังหาริมทรัพย์ (3) โดยปกติหลังจากการเสียชีวิตของพนักงานตัวเลือกอาจถูกใช้โดยที่ดินของผู้บริหารหรือโดยทายาทของตน ในทั้งสองกรณีผลกระทบภาษีเงินได้จากการออกกำลังกายหลังการเสียชีวิตของพนักงานขึ้นอยู่กับว่าตัวเลือกนี้เป็น ISO หรือ NSO ในกรณีที่เป็น ISO การออกกำลังกายจะไม่ก่อให้เกิดรายได้ที่ต้องเสียภาษีและหุ้นที่ซื้อมาจะมีเกณฑ์ทางภาษีที่กำหนดให้เป็นราคาตลาดยุติธรรมในขณะที่ผู้บริหารเสียชีวิต (4) การขายหุ้นภายหลังจะทำให้เกิดทุน กำไรหรือขาดทุน ในกรณีของ NSO การออกกำลังกายจะทำให้รายได้โดยเฉลี่ยวัดจากส่วนต่างระหว่างราคาตลาดของหุ้นในขณะที่ใช้สิทธิกับราคาการใช้สิทธิโดยจะหักด้วยภาษีอสังหาริมทรัพย์ใด ๆ ที่จ่ายให้กับ NSO ไม่มีขั้นตอนในการเสียภาษีอันเนื่องมาจากการเสียชีวิตของพนักงาน (5) ตามที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้น ISOs ไม่สามารถโอนย้ายได้ในช่วงชีวิตของพนักงาน เนื่องจาก ISOs ไม่ได้เสนอโอกาสในการวางแผนอสังหาริมทรัพย์เช่นเดียวกับ NSOs การอภิปรายนี้ จำกัด อยู่ที่ความสามารถในการถ่ายโอน NSOs (รวมถึง ISO ที่กลายเป็น NSOs อันเป็นผลมาจากการแก้ไขเพื่อให้สามารถโอนย้ายหรือเป็นผลจากการโอนตัวจริงได้) การโอนตัวเลือกหุ้นของพนักงานออกจากทรัพย์สินของพนักงาน (เช่นกับสมาชิกในครอบครัวหรือความไว้วางใจจากครอบครัว) มีประโยชน์หลักในการวางแผนด้านอสังหาริมทรัพย์สองประการคือประการแรกพนักงานสามารถเอาสินทรัพย์ที่มีการเติบโตสูงที่อาจเป็นได้มาจากทรัพย์สมบัติของเขาหรือเธอ การโอนเงินตลอดชีวิตอาจบันทึกภาษีทรัพย์สินโดยการนำเอาอสังหาริมทรัพย์ที่ต้องเสียภาษีของพนักงานออกไปซึ่งสินทรัพย์ที่ใช้ชำระรายได้และภาษีของขวัญที่เป็นผลมาจากการโอนสิทธิ ที่เสียชีวิตภาษีอสังหาริมทรัพย์จะคำนวณจากพื้นฐานของอสังหาริมทรัพย์ขั้นต้นของผู้ถือครองเด็ดขาดก่อนที่จะชำระภาษี ในคำอื่น ๆ ภาษีอสังหาริมทรัพย์ถูกจ่ายในส่วนของอสังหาริมทรัพย์ที่ใช้ในการจ่ายภาษีที่ดิน ตัวอย่างเช่นถ้าที่ดินที่ต้องเสียภาษีของผู้ถือครองที่มีอายุต่ำกว่า 1 ล้านบาทและภาษีอสังหาริมทรัพย์คือ 300,000 ที่ดินจะมีการจ่ายภาษีที่ดินจาก 300,000 แห่งที่ใช้ชำระภาษี การถอดออกจากสินทรัพย์ที่ต้องเสียภาษีของผู้ถือครองที่มีอายุต่ำกว่าเกณฑ์ที่จะถูกนำมาใช้เพื่อจ่ายภาษีเฉพาะค่า quot netquot ของอสังหาริมทรัพย์ที่ค้างชำระจะเสียภาษีที่เสียชีวิต ถ้าพนักงานโอนตัวเลือกและรับของขวัญและภาษีเงินได้ในภายหลัง (กล่าวถึงด้านล่าง) ภาระภาษีอสังหาริมทรัพย์ที่ดีที่สุดจะลดลง การโอนทรัพย์สินโดยวิธีของของที่ระลึกขึ้นอยู่กับกฎภาษีของขวัญ กฎเหล่านี้มีผลใช้บังคับหรือไม่ว่าจะเป็นของที่ระลึกหรือไม่ก็ตามไม่ว่าจะเป็นของกำนัลโดยตรงหรือโดยอ้อมและทรัพย์สินนั้นเป็นของจริงหรือของใช้ส่วนบุคคลมีตัวตนหรือไม่มีตัวตน (6) สำหรับวัตถุประสงค์ของภาษีของขวัญนั้นทางเลือกถือเป็นทรัพย์สิน (7) การประเมินค่า เมื่อตัวเลือกถูกโอนโดยวิธีการของที่ระลึกปริมาณของที่ระลึกคือมูลค่าของตัวเลือกในขณะที่โอน กฎระเบียบภาษีของขวัญระบุว่ามูลค่าของทรัพย์สินเพื่อวัตถุประสงค์ในการเสียภาษีของขวัญเป็นราคาที่ทรัพย์สินจะเปลี่ยนมือระหว่างผู้ซื้อที่เต็มใจและผู้ขายที่เต็มใจและไม่อยู่ภายใต้การบังคับใด ๆ ในการซื้อหรือขายและทั้งคู่มีความรู้ความสามารถอย่างเหมาะสม ข้อเท็จจริงที่เกี่ยวข้อง (8) การใช้มาตรฐานนี้กับ NSO เป็นสิ่งที่ท้าทายอย่างยิ่งเนื่องจากมีลักษณะเฉพาะ นอกจากนี้ดูเหมือนจะไม่มีแบบอย่างใด ๆ ของ IRS สำหรับการประเมินค่า NSOs เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีของขวัญและยังไม่เป็นที่ชัดเจนว่า IRS จะประเมินค่า NSO เมื่อตรวจสอบได้อย่างไร (9) ข้อ จำกัด และเงื่อนไขที่กำหนดโดยทั่วไปเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นของพนักงาน, เช่นข้อ จำกัด ในการโอนเงื่อนไขการให้สิทธิและบทบัญญัติการหมดอายุที่เชื่อมโยงกับการจ้างงานควรสนับสนุนการประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่าตัวเลือกที่ซื้อขายได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการโอนสิทธิเกิดขึ้นในไม่ช้าหลังจากวันที่ให้สิทธิแก่ตัวเลือกเมื่อมีการยกเลิกการเลือกตัวเลือกและตัวเลือก quotspreadquot น้อยที่สุด (หรือไม่มีอยู่) . (10) พนักงานที่ประสงค์จะโอน NSO ควรเตรียมพร้อมที่จะปกป้องตัวเลือกการประเมินมูลค่าที่ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการเสียภาษีของขวัญและควรพิจารณาการประเมินมูลค่าที่เป็นอิสระ ความต้องการของขวัญที่สมบูรณ์แบบ (11) ของกำนัลไม่สมบูรณ์หากผู้บริจาคมีอำนาจเหนือทรัพย์สินที่ได้รับมอบอำนาจหลังจากโอนสิทธิ์ (12) ตัวอย่างเช่นตัวเลือกที่โอนไปยัง ความเชื่อถือโดยทั่วไปที่ยกเลิกได้ถือว่าไม่สมบูรณ์ IRS ได้กล่าวถึงผลกระทบที่เกิดจากการรับของขวัญและภาษีเงินได้จากการโอน NSO ของพนักงานในชุดคำแถลงจดหมายส่วนตัวที่เริ่มในปีพ. ศ. 2536 (13) ในคำตัดสินเหล่านี้ IRS ระบุว่าการโอนเงินของพนักงานเป็นของขวัญที่สมบูรณ์แบบสำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษีของขวัญ อย่างไรก็ตามในสี่ข้อนี้ตัวเลือกที่เกี่ยวข้องได้รับสิทธิ์อย่างเต็มที่และสามารถใช้งานได้ในขณะที่โอน (14) PLR 9714012, 9713012 และ 9616035 ไม่ได้รับการยืนยันในประเด็นนี้แม้ว่า PLR 9616035 จะแสดงให้เห็นว่าตัวเลือกมีการใช้งานต่อไปนี้โดยการระบุ ว่าหลังจากการโอนสมาชิกในครอบครัวอาจใช้ตัวเลือกและซื้อหุ้นตามดุลพินิจของตน IRS ยังไม่ได้ระบุเฉพาะเจาะจงว่าการโอนตัวเลือกที่ไม่ได้ลงคะแนนจะส่งผลให้เป็นของขวัญที่สมบูรณ์แบบสำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษีของขวัญหรือไม่ โดยปกติความสามารถในการออกกำลังกายของตัวเลือกที่ไม่ได้ลงคะแนนจะขึ้นอยู่กับการจ้างงานต่อเนื่องของพนักงานกับนายจ้างและอาจเป็นไปได้ว่า IRS จะไม่พิจารณาของขวัญที่จะสมบูรณ์จนกว่าจะมีการใช้สิทธิซื้อเพิ่ม สิ่งนี้อาจทำให้ผลประโยชน์ด้านการวางแผนโครงการที่ได้รับผลกระทบลดลงอย่างมากเนื่องจากมูลค่าของตัวเลือกนี้อาจสูงกว่าในขณะที่ได้รับสิทธิมากขึ้น ภายใต้สถานการณ์ที่แตกต่างกัน IRS ก่อนหน้านี้สรุปได้ว่าเมื่อพนักงานผู้บริจาคสามารถเอาชนะการโอนโดยยกเลิกการจ้างงานของเขาการโอนเป็นของขวัญที่ไม่สมบูรณ์ (15) อย่างไรก็ตามตราบเท่าที่พนักงานไม่รักษาสิทธิในตัวเลือกการโอน ตัวเลือกควรได้รับการพิจารณาให้เสร็จสมบูรณ์แม้ว่าตัวเลือกจะไม่สามารถใช้งานได้และจะหมดอายุเมื่อพนักงานเลิกจ้าง ใน PLRs 9722022 และ 9616035 กรมสรรพากรตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่การใช้ตัวเลือกที่ได้รับโอนอาจเร่งขึ้นเมื่อเกษียณอายุทุพพลภาพหรือความตายของพนักงานกิจกรรมเหล่านี้เป็นการกระทำที่มีความสำคัญอย่างเป็นอิสระและส่งผลกระทบต่อการออกกำลังกายของตัวเลือกที่โอนย้ายมาด้วย (16) การยกเว้นรายปี กฎเกี่ยวกับภาษีของขวัญระบุว่า 10,000 ของขวัญที่มอบให้กับบุคคลใดคนหนึ่งในช่วงปีปฏิทิน (20,000 สำหรับของขวัญร่วมกันระหว่างสามีและภรรยา) จะถูกรวมไว้ในการกำหนดจำนวนของขวัญที่ต้องเสียภาษีในระหว่างปีปฏิทิน แม้จะไม่มีการยกเว้นรายปี แต่เกี่ยวข้องกับของขวัญที่น่าสนใจในอนาคตโดยทั่วไปเกี่ยวกับของขวัญความเพลิดเพลินและความครอบครองซึ่งถูกเลื่อนออกไปเป็นวันที่ในอนาคต กรมสรรพากรอาจพิจารณาการถ่ายโอน NSO ที่ไม่สามารถอธิบายได้เป็นของขวัญที่น่าสนใจในอนาคตซึ่งจะไม่มีคุณสมบัติสำหรับการยกเว้นรายปี แม้ว่าจะไม่ถือว่าเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจในอนาคตการโอน NSO นอกเหนือจากการโอนสิทธิ์โดยสิ้นเชิงอาจไม่สามารถรับการยกเว้นได้ทุกปีเว้นแต่การโอนจะเป็นไปตามข้อกำหนดของประมวลรัษฎากรภายใน 2503 (c) (เกี่ยวกับการถ่ายโอนไปยัง ผู้เยาว์) หรือในกรณีของการถ่ายโอนไปยังความไว้วางใจไม่สามารถเพิกถอนได้ความไว้วางใจรวมถึงบทบัญญัติที่เรียกว่า quotCrummeyquot (เกี่ยวกับสิทธิของผู้รับประโยชน์ที่ต้องการส่วนของสถาบันเชื่อถือ) การเก็บภาษีเงินได้ผลกระทบจากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางอันเนื่องมาจากของขวัญ NSOs สามารถคาดการณ์ได้มากกว่าผลกระทบภาษีของขวัญตามที่อธิบายข้างต้น โดยทั่วไปแล้วการโอนตัวเองไม่ควรมีผลกระทบใด ๆ กับภาษีเงินได้แก่พนักงานหรือคนที่กระทำแม้ลูกจ้าง (หรือทรัพย์สินของพนักงาน) ยังคงต้องเสียภาษีเมื่อได้รับผลประโยชน์ใด ๆ ในการเชื่อมต่อกับการออกกำลังกายตัวเลือก Option GrantAmembly NSO จะไม่ถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายจนกว่าพวกเขาจะมีมูลค่าตลาดยุติธรรมที่สามารถตรวจสอบได้ตามความหมายของกฎกระทรวง (17) เมื่อได้รับการทดสอบที่เข้มงวดภายใต้กฎเหล่านี้จะเป็นไปได้ว่า NSO ที่มีความสามารถในการโอนได้ไม่ จำกัด จะต้องมีความพร้อม มูลค่าตลาดยุติธรรมที่สามารถตรวจสอบได้และกรมสรรพากรได้จัดขึ้น (18) ดังนั้นตัวเลือกที่สามารถโอนได้ไม่ควรเสียภาษีเมื่อได้รับเงินช่วยเหลือ แต่ควรถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายตามหลักเกณฑ์ของประมวลรัษฎากรภายในมาตรา 83 (19) ทั่วไปตามมาตรา 83 (ก) การใช้ NSO ก่อให้เกิดรายได้ค่าชดเชยปกติเท่ากับส่วนต่างระหว่างราคาตลาดของหุ้นที่ซื้อและราคาการใช้สิทธิ (เช่น quotspreadquot) เพื่อความมุ่งประสงค์ของมาตรา 162 (m) ของประมวลกฎหมายซึ่งกำหนดวงเงิน 1 ล้านบาทสำหรับการหักเงินค่าชดเชยที่จ่ายให้แก่เจ้าหน้าที่ของ บริษัท มหาชนบางแห่งกรมสรรพากรได้สรุปข้อสรุปว่า (20) ว่ามีทางเลือกหรือมีแผนการแก้ไขเพิ่มเติมเพื่ออนุญาตให้มีการโอน จำกัด ไม่ได้ พิจารณาการปรับเปลี่ยนเนื้อหาของตัวเลือกหรือแผนเพื่อจุดประสงค์ของภาคเอกชนในการได้รับการยกเว้นจากมาตรา 162 (m) (21) หรือบทบัญญัติบทบัญญัติในกฎการเปลี่ยนแปลง (22) การโอนสิทธิ พนักงานจะไม่รับรู้รายได้หรือกำไรจากการโอนตัวเลือก ผู้กระทำจะไม่รับรู้รายได้ที่ต้องเสียภาษีใด ๆ อันเป็นผลมาจากการโอน การออกกำลังกายเสริม (หรือทรัพย์สินของพนักงานหากลูกจ้างเสียชีวิต) จะรับรู้รายได้ค่าชดเชยทั่วไปซึ่งวัดโดยทั่วไปเป็นส่วนต่างระหว่างราคาตลาดของหุ้นที่ซื้อและราคาการใช้สิทธิ หาก donee ออกกำลังกายตัวเลือกก่อนการเสียชีวิตของพนักงานภาษีเงินได้ใด ๆ ที่จ่ายโดยพนักงานภาษีที่ดินหลบหนีที่ตายของพนักงาน ดังนั้นในทำผลพนักงานได้ทำของขวัญปลอดภาษีให้กับผู้กระทำในจำนวนภาษีเงินได้ที่จ่ายเป็นผลมาจากการออกกำลังกาย หากหุ้นที่ซื้อมานั้นมีความเสี่ยงต่อการริบริบอาจระบุวันเดือนปีของการเก็บภาษีและการวัดรายได้ตามปกติที่เกี่ยวข้องกับการใช้สิทธิซื้อหุ้นเว้นเสียแต่ว่าพนักงานจะทำการเลือกตั้งตามมาตรา 83 (b) แห่งประมวลรัษฎากรภายใน นายจ้างมีสิทธิหักเงินได้ คำตัดสินของกรมสรรพากรไม่ได้ให้ความสำคัญกับการหักภาษี ณ ที่จ่ายซึ่งเป็นผลมาจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นแม้ว่ารายได้ค่าชดเชยที่พนักงานจะได้รับจากการใช้สิทธิจะเป็นไปตามรายได้ปกติและภาษีหัก ณ ที่จ่ายของพนักงาน (23) ถูกนำมาใช้เพื่อให้เป็นไปตามข้อผูกพันการหักภาษี ณ ที่จ่ายแล้วผู้กระทำจะถือเป็นของขวัญให้กับพนักงาน - ผู้บริจาคสำหรับจำนวนภาษีที่จ่าย ผลการวิจัยนี้ชี้ให้เห็นว่าควรมีการประสานงานระหว่างผู้ว่าจ้างนายจ้างลูกจ้างและคนที่กระทำด้วยตัวเอง ผลกระทบต่อ Donee ผู้กระทำความผิดไม่รับผิดชอบใด ๆ เกี่ยวกับการโอนสิทธิหรือการออกกำลังกาย หลังจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญแล้วเกณฑ์การหักภาษี ณ ที่จ่ายของผู้ซื้อจะเท่ากับผลรวมของ (i) ราคาการใช้สิทธิซื้อและ (ii) รายได้ปกติที่ผู้บริจาคยอมรับจากการใช้สิทธิซื้อหุ้น (24) การขายหรือแลกเปลี่ยนหุนผูถือหนวยจะรับรูกําไรหรือขาดทุนจากการเพิ่มทุน สิทธิในการรับโอนหลักทรัพย์ของพนักงานของ บริษัท มหาชนได้เพิ่มจำนวนประเด็นภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง นอกจากนี้ บริษัท เอกชนต้องมีความละเอียดอ่อนต่อกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐที่เกี่ยวข้อง กฎ 16b-3 1996 เปลี่ยนกฎการซื้อขายผลกำไรของ swapquot quotshort swapquot ภายใต้มาตรา 16 ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์แห่งปีพ. ศ. 2477 (the quotNew Rulesquot) ช่วยลดความซับซ้อนของการวิเคราะห์หัวข้อ 16 เกี่ยวกับตัวเลือกที่สามารถโอนได้ มาตรา 16 ให้อาสาสมัครกรรมการและผู้ถือหุ้น 10 ราย (บริษัท ฯ ) รายงานการปฏิบัติหน้าที่และหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นจากการทำธุรกรรมเกี่ยวกับหลักทรัพย์ของ บริษัท กฎข้อ 16b3 เสนอข้อยกเว้นในวงกว้างจากส่วนที่ 16 เกี่ยวกับการทำธุรกรรมชดเชย ตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน พ. ศ. 2539 ตัวเลือกจะต้องไม่ต้องได้รับการยกเว้นตามกฎข้อ 16b3 อีกต่อไป ดังนั้นภายใต้กฎใหม่การอนุญาต NSO ที่สามารถโอนย้ายได้หรือการแก้ไขตัวเลือกที่มีอยู่เพื่อให้สามารถโอนได้ไม่ควรถือเป็น quotpurchasequot ตามมาตรา 16 ซึ่งสามารถเทียบได้กับการขายหลักทรัพย์นายจ้างในช่วงหกเดือนก่อนและหลัง (25) อาจมีการใช้กฎที่แตกต่างกันในกรณีที่มีการแก้ไขเพิ่มเติมก่อนวันที่ 1 พฤศจิกายน พ. ศ. 2539 เนื่องจากตัวเลือกที่แก้ไขอาจอยู่ภายใต้กฏกติกาก่อน นอกจากนี้ในกรณีที่มีการโอนสิทธิโดยบุคคลภายในให้กับสมาชิกในครอบครัวที่อาศัยอยู่ในครัวเรือนเดียวกันกับบุคคลภายในวงแหวนจะถือเป็นทางเลือกโดยทางอ้อมและจะยังคงอยู่ภายใต้การรายงานต่อตามมาตรา 16 (a) ของ พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของปีพ. ศ. 2477 การแก้ไขเพิ่มเติมโครงการเพื่อให้สามารถโอนสิทธิได้โดยทั่วไปไม่จำเป็นต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น ความสามารถในการซื้อขายหุ้นได้ แบบฟอร์ม S-8 เป็นแบบฟอร์มการลงทะเบียนสำหรับสำนักงาน ก. ล.ต. มาตรฐานสำหรับหลักทรัพย์ทั่วไปที่จะออกให้แก่พนักงานภายใต้แผนทุนจดทะเบียนของพนักงาน ในสาระสำคัญการลงทะเบียนในแบบฟอร์ม S8 ทำให้มั่นใจได้ว่าพนักงานของหุ้นที่ได้รับภายใต้แผนดังกล่าวจะสามารถซื้อขายได้อย่างเสรีในตลาดเสรี แต่น่าเสียดายที่แบบฟอร์ม S8 โดยทั่วไปจะ จำกัด การออกหุ้นให้แก่พนักงานและไม่ครอบคลุมถึงหุ้นที่ออกโดยเกี่ยวข้องกับตัวเลือกที่โอนโดยพนักงานผู้บริจาคในช่วงอายุการใช้งานของตน แม้ว่า ก. ล.ต. กำลังพิจารณาเปลี่ยนแปลงข้อ จำกัด นี้ภายใต้กฎหมายในปัจจุบันหุ้นที่ออกให้แก่ตัวเลือกที่เลือกจะไม่ได้รับการซื้อขายโดยอิสระ แต่จะถือว่าเป็นการซื้อขายที่ จำกัด (เช่นโอนได้ภายใต้ข้อ จำกัด ในการโอนย้ายที่กำหนดไว้ภายใต้กฎ 144 ของ พ. ร.บ. หลักทรัพย์ 1933) ดังนั้นหุ้นที่ออกให้แก่ผู้กระทำจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ภายใต้กฎข้อที่ 144 ภายใต้สถานการณ์ที่ จำกัด แบบฟอร์ม S3 อาจมีให้สำหรับการขายหุ้นที่เลือกโดยผู้รับ ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ บริษัท ที่พิจารณาแก้ไขตัวเลือกเพื่ออนุญาตการโอนเงินควรมีความไวต่อผลกระทบทางการเงินของการแก้ไขดังกล่าวด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท ควรปรึกษาผู้สอบบัญชีของตนเพื่อพิจารณาว่าการแก้ไขดังกล่าวจะทำให้เกิดวันที่วัดผลใหม่หรือไม่ การแก้ไขตัวเลือกเพื่ออนุญาตการโอนย้ายไปยังครอบครัวหรือหน่วยงานของครอบครัวของพนักงาน (เช่นความไว้วางใจในครอบครัวหรือการเป็นพาร์ทเนอร์สำหรับครอบครัว) ไม่ควรเรียกวันที่วัดใหม่ หากมีการเรียกใช้วันที่มีการวัดใหม่ บริษัท จะต้องรับรู้ค่าชดเชยตามความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิและมูลค่าของหุ้นสิทธิในช่วงที่มีการแก้ไขเพิ่มเติม ผลของการโอนสิทธิอาจไม่แน่นอน ISOs ไม่สามารถถ่ายโอนและยังคงมีคุณสมบัติเป็น ISOs ได้ แต่อาจมีการถ่ายโอน NSOs หากแผนอ็อพชันอนุญาต ผู้ทำงานต้องเผชิญกับข้อกังวลเกี่ยวกับของขวัญและภาษีรายได้ที่ซับซ้อนรวมทั้งโอกาสในการขาดความสามารถทางการตลาดของหุ้นที่มีการโอนสิทธิก่อนที่จะตัดสินใจดำเนินการโอนสิทธิ อย่างไรก็ตามในบางสถานการณ์ประโยชน์ในการวางแผนด้านอสังหาริมทรัพย์ของการโอนสิทธิอาจเป็นรูปธรรมและอาจเกินด้อยกว่าข้อเสียเหล่านี้ (1) รหัส 39422. (2) รหัส 39422 (ข) (5) (3) รหัส 392031. (4) รหัส 39421 (a) (1), (c) (3) (5) รหัส 3983 (a) (6) รหัส 392511 Treas เร็ก 3925.2511-2 (ก) (7) ดูรายได้ Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas เร็ก 3925.2512-1 (9) ใน PLR 9616035 IRS ชี้ให้เห็นว่าควรพิจารณาวิธีการชำระเงินแบบพิเศษภายใต้ตัวเลือกต่างๆในการประเมินตัวเลือกสำหรับวัตถุประสงค์ของภาษีของขวัญ (10) ดูรายงานคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินฉบับที่ 123 เรื่องการบัญชีสำหรับการจ่ายค่าตอบแทนตามสต๊อก (11) รหัส 392511. (12) Treas เร็ก 3925.2511-2 (ข) (ค) (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 และ 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 และ 9349004. (15) ดูการดำเนินการใน DecisionCC-1990-026 (September 24, 1990) (16) ดูเพิ่มเติมที่รายได้ Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 รายได้ Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 แต่ดู PLR 9514017 ซึ่ง IRS ดูเหมือนจะ จำกัด การวิเคราะห์นี้ไว้เฉพาะกับตัวเลือกที่มีอยู่ (17) Treas เร็ก 391.83-7 (ข) (18) PLR 9722022 (19) ดูเช่น PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 และ 9551024. (21) Treas เร็ก 391.162-27 (ฉ) (22) Treas เร็ก 391.162-27 (H) (3) (23) ดูรายได้ Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) โปรดดู PLR 9421013 (25) โปรดทราบว่าภายใต้กฎใหม่การแก้ไขตัวเลือกในการอนุญาตการโอนจะไม่ถือว่าเป็นการยกเลิกการพิจารณาตามวัตถุประสงค์ของมาตรา 16 เช่นในกรณีตาม กฎก่อน SEC รีลีส 34-37260, fn 169. การวางแผนภาครัฐประโยชน์ของตัวเลือกหุ้นที่โอนได้ผู้บริหารที่ได้รับการชดเชยค่าใช้จ่ายสูงอย่างต่อเนื่องกำลังเผชิญหน้ากับความท้าทายอันน่ากลัวในการวางแผนที่จะโอนความมั่งคั่งอันยากลำบากให้กับทายาทของตนในแบบที่มีประสิทธิภาพทางภาษีมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ จนกว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (quotSECquot) ได้มีการแก้ไขกฎเกณฑ์เมื่อหลายปีก่อนการเลือกหุ้น (เมื่อเทียบกับหุ้นที่ได้มาจากการใช้สิทธิซื้อหุ้น) ไม่ได้เป็นตัวเลขสำคัญในการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ของผู้บริหารเนื่องจากตัวเลือกส่วนใหญ่ไม่จำเป็น - โอนได้เพื่อประโยชน์ในการได้รับการยกเว้นจากความรับผิดตามมาตรา 16 (b) ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ. ศ. 2477 (the quot; Actquot Exchange) กฎ 16b-3 แก้ไขเพิ่มเติมตามมาตรา 16 ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยน แต่ไม่จำเป็นต้องมีตัวเลือกที่จะไม่สามารถโอนย้ายเพื่อใช้ประโยชน์จากข้อยกเว้นที่ระบุไว้ในกฎนั้น เนื่องจากกฎข้อ 16b-3 ได้รับการแก้ไขผู้บริหารและนายจ้างของทั้งสองฝ่ายได้สำรวจความเป็นไปได้ในการอนุญาตให้มีการโอนหุ้นเพื่อให้ผู้บริหารมีโอกาสลดภาษีของขวัญและภาษีอากร จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ บริษัท ต่างๆถูกขัดขวางไม่ให้ใช้ประโยชน์จากกฎข้อ 16b-3 ที่แก้ไขเพิ่มเติมเนื่องจากแบบฟอร์ม S-8 ซึ่งโดยทั่วไปใช้ในการลงทะเบียนการซื้อหุ้นตามการใช้สิทธิซื้อหุ้นไม่ครอบคลุมข้อเสนอและการขาย ของหลักทรัพย์ที่ออกเมื่อมีการใช้สิทธิซื้อหุ้นโดยบุคคลอื่นที่ไม่ใช่เจ้าของเดิม เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542 สำนักงาน ก. ล.ต. แจ้งการแก้ไขเพิ่มเติมเพื่ออนุญาตให้ใช้แบบฟอร์ม S-8 ในการลงทะเบียนเสนอขายหลักทรัพย์ที่ออกเมื่อมีการใช้สิทธิซื้อหุ้นที่โอนให้แก่สมาชิกในครอบครัว บทความนี้กล่าวถึงโอกาสในการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ที่มีให้สำหรับผู้บริหารโดยการถ่ายโอนตัวเลือกหุ้นที่ไม่เป็นไปตามข้อบังคับของสมาชิกในครอบครัว (หรือให้ความไว้วางใจให้กับสมาชิกในครอบครัว) และระบุถึงกฎหมายภาษีอากรและประเด็นเรื่องการกำกับดูแลกิจการที่ควรได้รับการพิจารณา กฎข้อ 16b-3 ก่อนหน้านี้กฎข้อ 16b-3 ได้จัดให้มีท่าเรือปลอดภัยจากบทบัญญัติเกี่ยวกับผลกำไรของมาตรา 16 (ซึ่งโดยทั่วไปต้องมีการจ่ายผลกำไรจากการซื้อและขายหรือการขายและการซื้อ หลักทรัพย์รวมทั้งตัวเลือกภายในระยะเวลาหกเดือน) สำหรับผู้ถือสิทธิเลือกที่จะได้รับภายใต้แผนที่ตรงตามข้อกำหนดของกฎข้อ 16b-3 ในอดีตตัวเลือกหุ้นที่มอบให้แก่ผู้บริหารของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นั้นไม่สามารถโอนย้ายเพื่อรับผลประโยชน์จากการได้รับการยกเว้นจากความรับผิดตามกฎข้อ 16b-3 มีผลตั้งแต่วันที่ 15 สิงหาคม 2539 สำนักงาน ก. ล.ต. ได้ยกเลิกข้อกำหนดในการไม่สามารถโอนเปลี่ยนมือได้ ภายใต้กฎปัจจุบัน (หลังเดือนสิงหาคม พ. ศ. 2539) ผู้มีอำนาจจัดการตราสารหนี้เจ้าหน้าที่และเจ้าของมากกว่า 10 รายอาจโอนสิทธิในหุ้นปันผลโดยได้รับยกเว้น นอกจากนี้การแก้ไขเพิ่มเติมกฎข้อ 16b-5 ภายใต้พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศให้ข้อ จำกัด ว่าการได้มาและจำหน่ายตราสารทุนจะได้รับการยกเว้นจากการดำเนินการตามมาตรา 16 (b) ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนเงินตราหากเป็น (ก) ของขวัญที่สุจริตหรือ ข) การโอนหลักทรัพย์โดยจะหรือกฎหมายว่าด้วยการสืบเชื้อสายและการแจกจ่ายกฎข้อบังคับนี้ใช้เฉพาะกับสมาชิกในครอบครัวและกองทุนรวมที่ให้บริการทางเลือกในการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ที่ดีก่อนหน้านี้ บริษัท มหาชนจะใช้แบบฟอร์ม S-8 เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดในการลงทะเบียนของกฎหมายหลักทรัพย์ปีพ. ศ. 2476 เพื่อให้ครอบคลุมการเสนอขายและการขายหลักทรัพย์ในรูปแบบการใช้สิทธิ ภายใต้โครงการตัวเลือกหุ้นของพนักงาน ก่อนที่จะมีการแก้ไขเพิ่มเติมของ SEC ฉบับล่าสุดฟอร์ม S-8 ไม่สามารถใช้สำหรับหลักทรัพย์ที่ออกเมื่อใช้สิทธิแปลงสภาพ ผู้ออกหลักทรัพย์ของ บริษัท มหาชนต้องลงทะเบียนข้อเสนอและการขายหุ้นที่อยู่ในรูปแบบ S-3 ซึ่งไม่สามารถใช้ได้กับผู้ออกหุ้นกู้ทั้งหมดหรือแบบฟอร์ม S-1 ซึ่งมีความซับซ้อนและเป็นภาระมากขึ้น และจะไม่สามารถขายหลักทรัพย์ที่ได้มาจากการใช้สิทธิได้รับการยกเว้นการปฏิบัติตามข้อกำหนดการจดทะเบียนของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ โดยทั่วไปแล้วจะต้องมีการขายตามคำชี้แจงการลงทะเบียน S-3 หรือ S-1 หรือการขายที่ทำขึ้นตามกฎ 144 ซึ่งออกตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ กฎข้อ 144 กำหนดให้ผู้รับโอนสิทธิถือหลักทรัพย์เป็นระยะเวลาหนึ่งปีก่อนการขาย การแก้ไขเพิ่มเติมครั้งล่าสุดของ SEC ทำให้ S-8 แบบฟอร์มมีให้สำหรับข้อเสนอและการขายโดย บริษัท มหาชนที่ออกโดยการใช้ตัวเลือกของสมาชิกในครอบครัวหรือญาติที่เกี่ยวข้องกับครอบครัวซึ่งได้รับตัวเลือกจากพนักงานผ่านทางของขวัญหรือในประเทศ ลำดับความสัมพันธ์ นอกจากนี้กฎอนุญาตให้ใช้แบบฟอร์ม S-8 ในการออกหุ้นเมื่อมีการใช้สิทธิโดยผู้บริหารผู้บริหารหรือผู้รับประโยชน์ในที่ดินของผู้ตาย ตัวเลือกหุ้นที่ไม่เป็นตัวเลือกตัวเลือกหุ้นที่ไม่เป็นตัวเลือกเป็นตัวเลือกที่ไม่ถือเป็นตัวเลือกใดที่ได้รับตามแผนซื้อหุ้นของพนักงานหรือตัวเลือกหุ้นที่ให้สิทธิพิเศษ ซึ่งแตกต่างจากตัวเลือกสต็อกแรงจูงใจที่กำหนดโดยมาตรา 422 แห่งประมวลรัษฎากรภายใน (the quotCodequot) เป็นจำนวนเงินสูงสุดที่ได้รับอนุญาตจากนายจ้างการไม่สามารถโอนสิทธิครั้งการออกกำลังกายและสถานะการจ้างงานของผู้ถือสิทธิเลือกตัวเลือกหุ้นที่ไม่เป็นไปตามข้อบังคับได้ กฎเกณฑ์คุณสมบัติและอาจได้รับอนุญาตให้แก่บุคคลที่ไม่ใช่พนักงาน (เช่นที่ปรึกษา) เงื่อนไขที่วางไว้ในตัวเลือกเหล่านี้จะถูกกำหนดโดยนายจ้างในเวลาที่ได้รับทุนสนับสนุน แม้ว่าตัวเลือกหุ้นกระตุ้นอาจให้การบริหารภาษีรายได้ที่เป็นประโยชน์มากขึ้น แต่ตัวเลือกหุ้นที่ไม่มีสถานะในการลงทุนจะมีโอกาสในการวางแผนอสังหาริมทรัพย์มากขึ้น ข้อเสียของภาษีผลกระทบทางภาษีผลกระทบทางภาษีตัวเลือกโดยทั่วไปไม่รับรู้รายได้ ณ เวลาที่ได้รับสิทธิในการซื้อหุ้น เมื่อเลือกตัวเลือกนี้ผู้รับสิทธิจะรับรู้รายได้ตามปกติในจำนวนที่เท่ากันกับราคาที่ผู้ใช้สิทธิเลือกใช้และมูลค่ายุติธรรมของหุ้นในวันที่ใช้สิทธิ . เมื่อตัวเลือกถูกโอนโดยของขวัญตัวเลือกเดิมจะรับรู้รายได้ตามปกติในขณะที่ผู้รับโอนใช้สิทธิเลือก บริษัท ที่ได้รับสิทธิในการซื้อหุ้นมีหน้าที่หัก ณ ที่จ่ายและรายงานเช่นเดียวกับการใช้สิทธิซื้อหุ้นของ บริษัท อื่น ผลเสียภาษีศุลกากรและภาษีของขวัญภาษีของรัฐบาลกลางและภาษีทรัพย์สินจะถูกกำหนดภายใต้ระบบแบบครบวงจรซึ่งขึ้นอยู่กับการยกเว้นและหักเงินบางส่วนภาษีของขวัญและที่ดินในอัตราโดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 37 ถึง 55 เปอร์เซ็นต์ If the transfer of an option to a family member qualifies as a completed gift, to the extent its fair market value exceeds the annual exclusion amount, 3 it is subject to federal gift tax at such time, and presumably the tax will be less than at a future date when its value has appreciated. The donor39s available unified credit against gift and estate taxes (currently 650,000 and scheduled to increase to 1 million in the year 2006) can be leveraged by using it at a time when the option is lower in value, thereby sheltering future appreciation from both gift and estate tax. An additional advantage of transferring an option to a family member as a gift is that gift taxes are quottax exclusivequot (i. e. no gift or estate taxes are paid on amounts paid as gift taxes), whereas estate taxes are quottax inclusivequot (i. e. estate taxes are paid on amounts paid as estate taxes), thereby resulting in lower effective tax rates for gifts. For example, in order to make a gift of 3,000,000, the donor must pay 1,290,800 of federal gift tax for a net cost of 4,290,800. In order to pass 3,000,000 to heirs under a will, it would cost 5,868,445. Federal gift taxes are imposed on the donor and apply to completed transfers of property by gift. A transfer of property by gift is considered complete when the donor has quotso parted with dominion and control over the property as to leave him or her no power to change its disposition, whether for his or her own benefit or the benefit of another. quot A gift is incomplete if, among other things, the donor reserves the power to name new beneficiaries or to change the interests of the beneficiaries as between themselves. Until recently, it was an open issue whether there could be a completed gift of a non-vested (forfeitable) option. In a 1998 Revenue Ruling, however, the IRS held that: quotthe transfer to a family member, for no consideration, of a nonstatutory stock option, is a completed gift under section 2511 on the later of (i) the transfer or (ii) the time when the donee39s right to exercise the option is no longer conditioned on the performance of services by the transferor. quot In other words, for gift tax purposes, a transferred option is not a completed gift until the option is fully vested (nonforfeitable). This ruling has to some degree mitigated interest in transferring nonvested options because when an option is fully vested, its value presumably will be higher than it was at the original time of grant. However, from an estate planning perspective, transferring the option under these conditions still removes the option (and the underlying stock if the optionee were to exercise the option) from the optionee39s estate. In addition, the payment of income taxes by the original optionee at the time the transferee exercises the option removes additional money from the optionee39s estate, in essence making a tax free gift to the transferee of the income tax liability. Another issue with respect to a transferred option is how to determine its value. In a 1998 Revenue Procedure, the IRS provided a methodology for valuing a transferred option for gift, estate and generation-skipping transfer taxes. The revenue procedure applies only to the valuation of nonpublicly traded compensatory stock options on publicly traded stock and provides that taxpayers may use a generally recognized option pricing model, such as the Black-Scholes model, or an accepted version of the binomial model to value the option. (A number of other conditions and requirements also apply.) The methodology offered by the revenue procedure is merely a safe harbor. As it is a safe harbor, it offers a very conservative approach to valuing an option. A taxpayer may wish to seek professional advice in obtaining a valuation from an independent appraiser that could result in a lower valuation. DRAWBACKS OF TRANSFERABLE STOCK OPTIONS Tax Issues As the amount of income an executive will recognize upon a family member39s exercise of a transferred option depends upon future stock prices and the timing of the tax liability cannot be predicted with certainty, corporations and executives need to give careful consideration as to how the executive will be able to satisfy a potentially large withholding tax obligation on the income when recognized. Securities Issues Section 16(a) of the Exchange Act requires insiders (officers, directors and greater than 10 percent shareholders) to file public reports with respect to transactions in equity securities (including options) of their corporations. Pursuant to Section 16(b) under the Exchange Act, issuers may recover profits realized by such insiders from purchases and sales or sales and purchases of the issuer39s equity securities within a six-month period. In conjunction with the amendments to the Form S-8 rules, the SEC issued amendments to the proxy disclosure rules regarding the reporting of options that have been transferred. The summary compensation table must include options granted to an optionee that subsequently were transferred. Similarly, such options must be included in the optionstock appreciation rights grants table (a required table in a proxy statement which provides information with respect to grants of stock options and stock appreciation rights). The SEC suggests, but does not require, that transferability of an option be disclosed. Corporate Governance Issues There is a concern from a corporate governance standpoint that the transfer of options to a family member diminishes the intended incentive value of the option grant. In order to address this concern, some corporations have imposed restrictions as to whom options may be transferred (such as only to immediate family members). Transferability also may, for example, be conditioned upon obtaining the approval of a corporation39s compensation committee or upon satisfying specified share ownership guidelines. The amendment of a plan to allow the transferability of options to family members does not require shareholder approval under Rule 16b-3. However, state corporate law or the terms of a plan may, under some circumstances, require shareholder approval of such an amendment. CONCLUSION The changes to Rule 16b-3, Form S-8 and recent IRS rulings have opened up new opportunities in estate planning for highly compensated executives. Executives now have the opportunity to transfer nonstatutory stock options to their children or other family members via gift. By transferring an option before the value of the underlying stock appreciates, the benefits are a lower estate tax and a lower, if any, gift tax. However, prior to transferring an option, a number of tax and other issues must be considered. The concept of transferring stock options applies only to quotnonstatutoryquot stock options, as the tax laws prohibit the transferability of incentive stock options (other than pursuant to will or the laws of descent and distribution). It also should be noted that an option may be transferred only where the terms of the option plan or the optionee39s option agreement permit such The annual exclusion is 10,000year, per donee, indexed annually for inflation. Married donors may elect to split gifts for gift tax purposes resulting in a 20,000year annual exclusion per donee. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telephone: (212) 940-8800 Fax: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, D. C. 20005-2212 Telephone: (202) 216-4600 Fax: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telephone: (704) 373-0751 Fax: (704) 375-3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telephone: (973) 645-0572 Fax: (973)645-0573