Fx ตัวเลือก เงินสด นิคม

Cash Settlement การชำระบัญชีเป็นเงินสดวิธีชำระเงินเป็นวิธีการชำระบัญชีที่ใช้ในสัญญาฟิวเจอร์สและออปชั่นบางแห่งซึ่งเมื่อหมดอายุหรือใช้สิทธิ์ผู้ขายเครื่องมือทางการเงินไม่ได้ส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงที่แท้จริงแทนการโอนสถานะเงินสดที่เกี่ยวข้อง สำหรับผู้ขายที่ไม่ประสงค์จะครอบครองเงินสดจริงที่มีอยู่จริงการชำระหนี้เป็นวิธีที่สะดวกมากขึ้นในการทำสัญญาฟิวเจอร์สและตัวเลือกตัวอย่างเช่นผู้ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าฝ้ายเพื่อทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องชำระส่วนต่างระหว่างราคา spot ของฝ้ายและราคาฟิวเจอร์สมากกว่าที่จะต้องเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ของการรวมกลุ่มทางกายภาพของฝ้าย BREAKING DOWN Settlement เงินสดสัญญาฟิวเชอร์และสัญญาอ็อปชั่นเป็นตราสารอนุพันธ์ที่มีมูลค่าตามสินทรัพย์อ้างอิงสินทรัพย์อาจเป็นตราสารทุนหรือสินค้าเมื่อ A สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาฟิวเจอร์สหมดอายุหรือใช้สิทธิการไล่เบี้ยแนวคิดเป็นสำหรับผู้ถือครองสัญญา t เพื่อส่งมอบสินค้าทางกายภาพหรือโอนหุ้นที่เกิดขึ้นจริงของสต็อกนี้เรียกว่าการจัดส่งทางกายภาพและเป็นมากขึ้นยุ่งยากกว่าการชำระเงินถ้านักลงทุนจะไปสั้นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับ 10,000 มูลค่าของเงินตัวอย่างเช่นมันไม่สะดวก ในตอนท้ายของสัญญาสำหรับผู้ถือทางกายภาพส่งมอบเงินให้กับผู้ลงทุนรายอื่นเพื่อหลีกเลี่ยงการนี้สัญญาฟิวเจอร์สและตัวเลือกที่สามารถดำเนินการด้วยการชำระเงินสดที่เมื่อสิ้นสุดการทำสัญญาผู้ถือครองตำแหน่งจะได้รับเครดิตหรือ เดบิตความแตกต่างระหว่างราคาเริ่มต้นและการชำระบัญชีขั้นสุดท้ายตัวอย่างของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินสดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถูกนำออกโดยนักลงทุนที่เชื่อว่าสินค้าโภคภัณฑ์จะเพิ่มหรือลดราคาในอนาคตหากนักลงทุนทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีระยะสั้น เขาถือว่าราคาข้าวสาลีจะลดลงในระยะสั้นสัญญาจะเริ่มต้นกับนักลงทุนที่ใช้ด้านอื่น ๆ ของเหรียญเชื่อว่าข้าวสาลีจะเพิ่มขึ้นในราคา ice ในตัวอย่างนี้นักลงทุนได้ลงนามในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับข้าวสาลี 100 บุชเชลเป็นจำนวน 10,000 อันซึ่งหมายความว่าเมื่อสิ้นสุดสัญญาหากราคาของ 100 หยวนของข้าวสาลีลดลงเหลือ 8,000 เหรียญนักลงทุนจะได้รับการตั้งค่าเป็น ได้รับ 2,000 แต่ถ้าราคาของ 100 บุชเชสเพิ่มขึ้นถึง 12,000 นักลงทุนจะสูญเสีย 2,000 Conceptually เมื่อสัญญาสิ้นสุดลง 100 บุชเชลสาลีจะถูกส่งมอบให้กับนักลงทุนที่มีฐานะเป็นระยะยาวอย่างไรก็ตามเพื่อให้ง่ายขึ้น, การชำระเงินสดสามารถใช้หากราคาเพิ่มขึ้นถึง 12,000 นักลงทุนระยะสั้นจะต้องจ่ายแตกต่างกันของ 12,000-10,000 หรือ 2,000 แทนที่จะส่งข้าวสาลีจริงตรงกันข้ามถ้าราคาลดลงถึง 8,000 นักลงทุนจะได้รับเงิน 2,000 ในฐานะที่เป็นสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นทางเลือกหนึ่งในการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเมื่อมีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอันเนื่องมาจากมีทางเลือกที่จะช่วยให้ บริษัท ได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยที่ดีในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแปลงอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับอนาคต แน่นอนการประกันนี้จากตัวเลือกไม่ได้ฟรีในขณะที่ไม่มีค่าใช้จ่ายอะไรที่จะเข้าสู่การทำธุรกรรมไปข้างหน้าเมื่อการกำหนดราคาตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศต้นแบบเป็นจุดหรืออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าการประชุมการเรียกเก็บเงินหมายถึงความล่าช้าในเวลาที่อาจเกิดขึ้นระหว่าง วันที่เกี่ยวกับการค้าและการตั้งถิ่นฐานสัญญาทางการเงินโดยทั่วไปมีความล่าช้าระหว่างการดำเนินการทางการค้าและการตั้งถิ่นฐานระยะเวลานี้ยังมีอยู่ระหว่างการหมดอายุของตัวเลือกและการตั้งถิ่นฐานตัวอย่างเช่นสำหรับ FX forward กับ USD การคำนวณวันที่มาตรฐาน การชำระเงินเป็นสองวันทำการในสกุลเงินที่ไม่ใช่สกุลเงินดอลลาร์และจากนั้นเป็นวันทำการที่ดีเป็นครั้งแรกที่เป็นสกุลเงินร่วมกับนิวยอร์คยกเว้นข้อตกลงนี้คือ USD-CAD ซึ่งเป็นวันทำการของโตรอนโต้ วันทำการปกติในโตรอนโตและนิวยอร์กสำหรับตัวเลือก FX การชำระเงินด้วยเงินสดจะทำในรูปแบบเดียวกันโดยมีการคำนวณการชำระบัญชีโดยใช้วันที่หมดอายุของตัวเลือกเป็น จุดเริ่มต้นของการคำนวณแนวทางการระงับข้อพิพาทมีผลต่อการลดกระแสเงินสดและต้องพิจารณาในการประเมินมูลค่าฟังก์ชั่น FINCAD อนุญาตให้ใช้ข้อกำหนดของอนุสัญญาตลาดอัตราแลกเปลี่ยนต่างๆเพื่อให้สามารถครอบคลุมคู่สกุลเงินที่มีอยู่ในท้องตลาดได้มากที่สุด ผู้ใช้สามารถกำหนดอนุสัญญาสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนทั้งสองสกุลเงินด้วยตนเองในลักษณะที่รวมหรือแยกกันได้สำหรับอดีตสององค์ประกอบสามารถนำมาเป็น descriptor ครบกําหนดและอนุสัญญาในวันหยุดที่ใช้ร่วมกันสำหรับทั้งสองสกุลเงินสำหรับหลังห้าองค์ประกอบสามารถ ถูกนำมาเป็นชุดคำอธิบายครบกําหนดและอนุสัญญาในวันหยุดสำหรับสกุลเงินหนึ่งอีกชุดปัจจัยการผลิตที่คล้ายกันสำหรับสกุลเงินสองและข้อมูลเพิ่มเติมของการประชุมวันหยุดนี้สอดคล้องกับข้อกำหนดทั่วไปของสนธิสัญญาการตั้งถิ่นฐานที่สามารถใช้สำหรับการข้าม อัตราการค้า, ega CAD-EUR การค้าที่มีวันที่ชำระบัญชีคำนวณโดยใช้ New York รวมทั้ง Toronto และ Ta rget holiday. If เราสมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยนเป็นไปตามรูปแบบทางเรขาคณิต Brownian แบบเดียวกันของกระบวนการ stochastic เป็นหุ้นใช้ USD JPY เป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ JPY จะคล้ายคลึงกับหุ้นให้อัตราเงินปันผลที่รู้จักกันดีซึ่งเจ้าของของ เงินตราต่างประเทศได้รับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเท่ากับอัตราปลอดความเสี่ยงในสกุลเงินต่างประเทศสมมติฐานเหล่านี้และสมมติฐานอื่น ๆ ช่วยให้เราสามารถใช้ประโยชน์จากตัวเลือกต่างๆเช่น Black-Scholes ในการประเมินตัวเลือก FX ตัวเลือกทางเทคนิคตัวเลือก FX อาจทำให้เกิดความสับสนและ บางครั้งต้องคิดเพิ่มเล็กน้อยเพราะลูกค้าจะพิจารณาตัวเลือก CALL และอีกจะพิจารณาตัวเลือก FX เดียวกัน PUT เป็นสิ่งสำคัญเสมอที่จะเข้าใจว่าผลตอบแทนที่คาดว่าจะเป็นเพราะเมื่อ payoff เป็นที่รู้จักกันปัจจัยการผลิตเพื่อการทำงานของตัวเลือกจะ ชัดเจนตัวอย่างเช่นถ้าอัตราการตีคือ 1 45 CAD USD 1 45 CAD ซื้อ 1 00 USD แล้วการจ่ายเงินสำหรับการโทรเป็นเวลานานใน USD จะมีลักษณะเหมือนภาพประกอบด้านล่างโปรดจำไว้ว่าการเรียกร้องเงิน USD เป็นเช่นเดียวกับการวางบน CAD ดังนั้นหากอัตรา CAD USD ขึ้นไป 1 50, 1 45 PUT ใน CAD อยู่ในเงินการปิดสำหรับการโทรแบบยาวบน USD. Analysis Supported. FINCAD FX options functions สามารถใช้ได้สำหรับ คำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงของตัวเลือก FX ในยุโรปอเมริกาหรือเอเชียคำนวณมูลค่ายุติธรรมสถิติความเสี่ยงและรายงานความเสี่ยงของตัวเลือก FX ยุโรปกับการระงับข้อพิพาทคำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงสำหรับการออกกำลังกายแบบยุโรปหรืออเมริกัน ตัวเลือก FX อุปสรรคคำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงสำหรับการออกกำลังกายแบบยุโรปหรืออเมริกันอุปสรรค FX ตัวเลือกตัวเลือกเป็นตัวเลือกที่สองอุปสรรคเคาะและผลตอบแทนอาจเป็นวานิลลาหรือชนิดไบนารีในขั้นต้นผู้ถือเป็นเจ้าของสายหรือใส่ตัวเลือกไบนารี แต่ถ้าในเวลาใดมีอุปสรรคใด ๆ ถูกละเมิดตัวเลือกจะสูญหายหรือเคาะ out. calculate ค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงสำหรับตัวเลือก FX ไบนารีคำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงสำหรับอุปสรรคไบนารีตัวเลือก FX payoff เป็นจำนวนคงที่ ของ เงินสดถ้าอุปสรรคมีการละเมิดอย่างอื่นไม่มีอะไรถ้าอุปสรรคไม่เคยละเมิดและ vise ในทางกลับกันคำนวณมูลค่ายุติธรรมและสถิติความเสี่ยงสำหรับอุปสรรคไบนารีตัวเลือก FX ผลตอบแทนเป็นจำนวนคงที่ของเงินสดหากอุปสรรคถูกสัมผัสและตัวเลือกที่อยู่ใน เงินที่หมดอายุมิฉะนั้นไม่มีอะไรคำนวณค่าที่เหมาะสมและสถิติความเสี่ยงสำหรับตัวเลือก binary barrier FX ผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินคงที่ของเงินสดหากอุปสรรคไม่ได้สัมผัสและตัวเลือกที่อยู่ในเงินที่หมดอายุมิฉะนั้นไม่มีอะไรเมื่อต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม เกี่ยวกับฟังก์ชั่น FINCAD FX options ติดต่อ FINCAD Representative. Cash settlement. Cash Settlement คือวิธีการชำระบัญชีล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยเงินสดแทนการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงที่มีอยู่จริงคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตกลงชำระเงินโดยได้รับผลขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับสัญญา เป็นเงินสดเมื่อสัญญาหมดอายุในอนาคตหรือสัญญาในอนาคตผู้ซื้อตกลงที่จะซื้อสินทรัพย์บางอย่างในอนาคตในราคาที่ตกลงกันในวันนี้ในร่างกายตัดสินไปข้างหน้าและ futu สัญญาจะซื้อจากผู้ขายเต็มราคาซื้อและสินทรัพย์ที่แท้จริงจะถูกจัดส่งโดยผู้ขายตัวอย่างเช่น บริษัท A ทำสัญญาซื้อน้ำมัน 1 ล้านบาร์เรล ณ วันที่ 70 บาร์เรลจาก บริษัท B ในวันทำการถัดไป วันที่ในอนาคต บริษัท A จะต้องจ่ายเงิน 70 ล้านให้กับ บริษัท B และแลกรับน้ำมัน 1 ล้านบาร์เรลอย่างไรก็ตามหากสัญญาเป็นเงินสดผู้ซื้อและผู้ขายจะแลกเปลี่ยนความแตกต่างในสถานะเงินสดที่เกี่ยวข้อง เงินสดคือความแตกต่างระหว่างราคา spot ของสินทรัพย์ในวันที่ชำระเงินและราคาที่ตกลงกันไว้ตามที่กำหนดโดยสัญญาล่วงหน้าในอนาคตต่อจากตัวอย่างข้างต้นถ้าในวันที่ชำระราคาน้ำมันเท่ากับ 50 ต่อบาร์เรลผู้ซื้อ แทนการจ่ายเงินผู้ขาย 70 ล้านจะจ่ายเงินให้เขา 20 ล้านนี่คือความแตกต่างระหว่างราคาของ 1 ล้านบาร์เรลในวันนั้นและตกลงราคา - และผู้ขายจะไม่ส่งมอบน้ำมันให้กับผู้ซื้อถ้าเมื่อ ในทางกลับกันราคาของน้ำมันคือ 80 ต่อบาร์เรลผู้ขายจะจ่ายเงินให้แก่ผู้ซื้อ 10 ล้านบาทเป็นเงินสดและไม่มีการส่งมอบน้ำมันอาจทำให้เกิดความสับสนว่าเหตุใดตำแหน่งเงินสดจึงเป็นความแตกต่างระหว่างราคา spot กับข้อตกลงและตกลง เมื่อพิจารณาราคาซื้อขายล่วงหน้าโดยใช้ตัวอย่างข้างต้นอีกครั้งให้พิจารณาว่าราคา Spot อยู่ที่ 50 เหรียญต่อบาร์เรลหรือไม่และสัญญาดังกล่าวมีการตกลงกันทางร่างกายจะจ่ายเงินให้แก่ผู้ขาย 70 ล้านบาทและได้รับคืน 1 ล้านบาร์เรลอย่างไรก็ตามมูลค่าตลาดของ น้ำมันเพียง 50 ต่อบาร์เรลหมายความว่าจ่ายมากกว่าราคาตลาดของน้ำมันในคำอื่น ๆ ถ้า บริษัท A ขายน้ำมันทันทีหลังจากที่ได้รับน้ำมันแล้วจะได้รับ 50 ล้านบาทซึ่งขาดทุน 20 ล้านบาท หลักการเดียวกันนี้ถือเป็นจริงถ้าราคาสแต็คของน้ำมันอยู่ที่ 80 ต่อบาร์เรล ณ สิ้นวันหมดอายุแทนที่จะเป็นผลขาดทุน บริษัท A มีผลกำไรในขณะนี้กิจการของเราใช้การชำระดุลเงินสดด้วยเหตุใดการชำระบัญชีจึงมีประโยชน์และเป็นที่ต้องการบ่อย transacti ตัวอย่างเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตะกร้าสินค้าเช่น SP 500 SPX จะถูกหักด้วยเงินสดเนื่องจากความไม่สะดวก, ไม่สามารถใช้งานได้และค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่สูงมากในการส่งมอบหุ้น ของทั้งหมด 500 บริษัท เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับสัญญาการชำระเงินด้วยเงินสดจะต่ำกว่าจะดึงดูดความสนใจทั้ง hedgers และนักเก็งกำไรการตั้งถิ่นฐานของ Catch ยังช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิตสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเมื่อทำสัญญาฟิวเจอร์สแต่ละฝ่ายจะต้องฝากเงินเข้าบัญชี Margin ที่ กำไรและขาดทุนที่จ่ายเข้าหรือออกจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกชำระเป็นเงินสดทุกวันและจะได้รับผลกำไรขาดทุนในแต่ละวันซึ่งจะช่วยลดโอกาสที่คู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะไม่สามารถจ่ายได้ส่วนใหญ่เงินที่จะได้รับล่วงหน้าและอนาคตของสินทรัพย์ทางการเงิน สัญญาอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า (Forward Rate Agreement) ซึ่งเป็นสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยอิงกับอัตราดอกเบี้ย te ซึ่งไม่สามารถส่งมอบได้ทางกายภาพสินค้าโภคภัณฑ์ในขณะที่มีการตกลงกันทางร่างกายมักเป็นเงินสดที่สามารถตัดสินได้ตราบเท่าที่ราคาของข้อตกลงใด ๆ ที่เห็นได้จากราคาสปอตนั้นจะตกลงกันไว้ล่วงหน้า Cash settling commodities ช่วยให้ บริษัท สามารถลดต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงได้ ตัวอย่างรวดเร็วจะช่วยอธิบายจุดสมมติว่า บริษัท Z ซึ่งเป็น บริษัท สายการบินซื้อน้ำมันเชื้อเพลิงจากตัวแทนจำหน่ายในประเทศที่คุ้นเคย แต่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มสูงขึ้น บริษัท ซื้อสัญญาระยะยาวไว้ที่ราคา 50 เหรียญต่อบาร์เรล เพื่อล็อคราคาซื้อของอย่างไรก็ตามมันมีความสัมพันธ์ระยะยาวกับซัพพลายเออร์ในประเทศและก็ต้องการที่จะดำเนินการซื้อจากซัพพลายเออร์ที่จัดตั้งขึ้นมากกว่าที่จะได้รับน้ำมันเชื้อเพลิงจากผู้ขายของสัญญาฟิวเจอร์สถ้าสัญญาฟิวเจอร์สถูกตัดสินทางร่างกาย, เมื่อหมดอายุแล้ว บริษัท Z จะจ่ายตามราคาที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้และได้รับน้ำมันเชื้อเพลิงที่แท้จริงจากผู้ขายโดยไม่คำนึงถึงราคา spot ปัจจุบัน ราคาตลาดหากราคา Spot อยู่ที่ 75 บาร์เรล บริษัท Z มีกำไร 25 เหรียญต่อบาร์เรลเนื่องจากจ่ายเพียง 50 บาทต่อบาร์เรลมากกว่า 75 หากราคา Spot อยู่ที่ 25 บาร์เรล บริษัท Z มีการขาดทุน 25 บาร์เรลเนื่องจาก จะต้องจ่ายเงิน 50 บาร์เรลเมื่อมันจะได้จ่ายเงินเพียง 25 ถ้ามันไม่ได้ทำสัญญาโดยการทำสัญญาฟิวเจอร์ส บริษัท Z ล็อกในราคาซื้อของน้ำมันเชื้อเพลิงได้อย่างมีประสิทธิภาพลบความไม่แน่นอนใด ๆ เกี่ยวกับค่าใช้จ่ายของน้ำมันเชื้อเพลิงอย่างไรก็ตาม, ถ้าราคาตลาด ณ สิ้นอายุการซื้อขายเท่ากับ 75 บริษัท Z มีกำไรอีก 25 เหรียญต่อบาร์เรลเนื่องจากเป็นเพียงต้องการเท่านั้น จ่าย 50 ต่อบาร์เรล แต่สามารถขายได้ทันทีสำหรับ 75 เปลี่ยนกำไรทันที 25 นั่นคือที่อำนวยความสะดวกในการชำระเงินสดทำให้เป็นที่น่าพอใจแทนที่จะจ่าย 50 ต่อบาร์เรลและได้รับน้ำมันเชื้อเพลิงจริงในสัญญาซื้อขายเงินสดผู้ขายของ สัญญาจะเพียงแค่ จ่าย บริษัท Z 25 หรือความแตกต่างระหว่างจุดและราคาฟิวเจอร์สทำให้ บริษัท Z สามารถซื้อน้ำมันเชื้อเพลิงจากผู้ขายที่จัดตั้งขึ้นได้ ณ ราคาตลาด ณ จุดตลาดที่ 75 เนื่องจากได้รับการตอบรับเป็นอย่างดีจากผู้ขายของสัญญาฟิวเจอร์สครั้งสุดท้าย ต้นทุนสุทธิของ บริษัท Z ยังคงอยู่ที่ 50 สตางต่อบาร์เรลหากราคา Spot ลดลงมาอยู่ที่ 25 เหรียญต่อบาร์เรล บริษัท Z มีผลขาดทุนเนื่องจากสามารถซื้อเชื้อเพลิงได้ในตลาดเปิดเป็นเวลา 25 ปี แต่ได้ล็อคราคาซื้อไว้ที่ 50 และ ต้องจ่ายเงินให้กับผู้ขาย 25 อย่างไรก็ตามแม้จะมีการสูญเสียตอนนี้สามารถซื้อน้ำมันเชื้อเพลิงในราคาจุดที่ 25 ต่อบาร์เรลและทำให้อีกครั้งค่าใช้จ่ายทั้งหมด 50 ต่อบาร์เรล